En strategi för att säkra valutahandlare. Hedging beskriver processen att köpa en tillgång och sälja en annan i hopp om att förlusterna på en handel kommer att kompenseras av vinsterna på en annan handel. Det fungerar bäst när de två tillgångarna i fråga är negativt korrelerade som Detta kommer att producera den mest effektiva häcken och det innebär att valutapar är idealiska för säkring. Om en bra säkringsstrategi kan resultera i vinst för båda affärer. Följande följer en säkringsstrategi utformad för valutamarknaden. Det första steget att genomföra säkring Strategin är beroende av att titta på marknaden under den första timmen av antingen USA eller Storbritannien. Det är under den här tiden att marknadsaktiviteten är högst och den här perioden ställer ofta tonen för resten av dagen. Undersök hela forexutrymmet och få En uppfattning om vilka valutor som går upp och vilka går ner mot amerikanska dollar. Välj sedan den valuta som har fallit eller ökat minst, det här blir din riktiga handel och välja en Är paret som borde vara relativt platt, det här kommer att vara din hedgehandel. Som ett exempel, låt oss säga att den första timmen efter att Storbritannien öppnat US-dollarn visar mycket styrka. EURUSD är nere -0 20, GBPUSD är nere -0 45, CADUSD är nere -0 40 och JPYUSD är nere -0 65. Som vi kan se är EURUSD nere, så vi kommer välja det här paret som vår riktningshandel. Eftersom EURUSD är minst, visar den mest Jämförande styrka Det betyder att när marknaden förändras, kommer EURUSD att gå högre än de andra paren. Nu när vi valt att köpa EURUSD som vår riktningshandel måste vi välja ett valutapar för att sälja EUR mot för att skapa en Hedge I det här fallet sedan vi kan se att JPY visar den mest jämförande svagheten så ett bra val skulle vara EURJPY Vår säkringshandel är därför att köpa EURUSD och gå kort EURJPY Risken bör hållas densamma för båda branscherna så att vinsten per pip Är exakt lika för båda paren. Validerad för en session. Skyddet Strategin fungerar eftersom den utnyttjar kraften Med andra ord utnyttjas styrkan i euron EUR och svagheten i den japanska yenen JPY och eftersom den öppna perioden är den viktigaste perioden för valutapar borde denna dynamik fortsätta tills nästa session. En timme innan nästa session börjar kommer momentet sannolikt att konvergeras när nya aktörer går med på marknaden, så det är vid denna tidpunkt som hedgehandeln bör stängas. När nästa session börjar kan du börja se upp för nästa häckhandel. Forex Hedging Hur man skapar en enkel lönsam hedgingstrategi. När näringsidkare pratar om säkringar, menar de ofta att de vill begränsa förluster men ändå behålla potentialen att göra vinster. Naturligtvis har ett sådant idealiserat resultat ett högt pris. , Men ändå effektiva säkringsstrategier förexport. Ultimately för att uppnå ovanstående mål måste du betala någon annan för att täcka din downside risk. In denna artikel kommer jag att prata om flera beprövade valutasäkringstrategier. Första avsnittet är en introduktion till konceptet som du säkert kan hoppa över om du redan förstår vad säkringar handlar om. De andra två sektionerna tittar på säkringsstrategier för att skydda mot risker för nackdelar. Parskydd är en strategi som handlar korrelerade instrument i olika riktningar. Detta är Gjort för att utjämna avkastningsprofilen Alternativ säkring begränsar nackdelen risken med hjälp av samtal eller säljalternativ Det här är så nära en perfekt säkring som du kan få, men den kommer till ett pris som förklaras. Vad är Hedging. Hedging är en Sätt att skydda en investering mot förluster Säkring kan användas för att skydda mot en negativ prisrörelse i en tillgång som du håller. Den kan också användas för att skydda mot fluktuationer i valutakurser när en tillgång prissätts i en annan valuta till din egen . När man tänker på en säkringsstrategi är det alltid värt att hålla i åtanke de två gyllene reglerna. Åtkomst har alltid en kostnad. Det finns ingen sådan sak som en perfekt häck. Medhjälp kan hjälpa dig att sova På natten Men denna sinnesro kommer till en kostnad En säkringsstrategi kommer att ha en direkt kostnad Men det kan också ha en indirekt kostnad för att häcken själv kan begränsa din vinst. Den andra regeln ovan är också viktig Den enda säkra häcket är inte Att vara på marknaden i första hand Alltid värt att tänka på i förväg. Simple valutasäkringar Grunderna. Den mest grundläggande formen av säkring är där en investerare vill mildra valutarisken. Låt oss säga att en amerikansk investerare köper en utländsk tillgång som är denominerade i Brittiska pund För enkelhet, låt oss anta att det är ett aktiebolag, men tänk på att principen är densamma för alla andra tillgångar. Tabellen nedan visar placerarens kontoposition. Tabellen ovan visar två scenarier I både aktiekursen I inhemsk valuta förblir densamma I det första scenariot faller GBP mot dollarn Den lägre växelkursen betyder att aktien nu bara är värd 2460 90 Men fallet i GBPUSD innebär att valutatransmissionen nu är värt 378 60 Detta kompenserar exakt förlusten i växelkursen. Notera också att om GBPUSD stiger, sker motsatsen. Andelen är värd mer i USD-termer, men denna vinst kompenseras av en motsvarande förlust på valutan framåt. I ovanstående exempel Aktievärdet i GBP var detsamma Investeraren behövde veta förhandskontraktets storlek i förväg För att hålla valutasäkringar effektiv, skulle investeraren behöva öka eller minska storleken på framåtriktningen för att matcha aktievärdet. Exempelvis kan valutasäkring vara en aktiv såväl som en dyr process. Utvecklingsstrategi för att minska volatiliteten. Eftersom säkringsprocessen har kostat och kan locka vinst, är det alltid viktigt att fråga varför hedge For FX-handlare är beslutet om huruvida det ska säkras Självklart snitt I de flesta fall håller inte valutahandlare tillgångar, men handelsskillnader i valuta. Karriär Tradingplete course. Carry trading har potential att generera kassaflöde på lång sikt. Denna eBook förklarar steg för steg hur man Skapa en egen bärhandelsstrategi Det förklarar grunderna för avancerade begrepp som säkring och arbitrage. Karriärhandlare är undantaget till detta Med en bärhandel har handlaren en möjlighet att samla intresse. Valutakursförlusten eller vinsten är något som bärföraren Måste tillåta och är ofta den största risken En stor rörelse i växelkursen kan enkelt torka bort det intresse som en näringsidkare uppkommer genom att hålla ett bollpar. Mer till punkt är bära par ofta utsatta för extrema rörelser då medel flyter in i och bort från Dem som centralbankens policyförändringar läser mer. För att mildra denna risk kan bärahandlaren använda något som kallas omvänd bärapar-säkring. Detta är en typ av bashandel Med den här strategin tar handlaren ut en andra säkringsposition. Paret valt för säkring Positionen är en som har stark korrelation med bärparet, men det är väsentligt att bytesräntan måste vara betydligt lägre. Carry-par-säkringsexempel Basishandel. Följ följande Exempel Paret NZDCHF ger för närvarande ett nettointresse av 3 39 Nu behöver vi hitta ett säkringspar som 1 korrelerar starkt med NZDCHF och 2 har lägre intresse på den nödvändiga handelssidan. Med detta fria FX-säkringsverktyg dras följande par ut som Candidates. Carry hedging with options. Hedging använder ett offsetting-par har begränsningar För det första utvecklas korrelationer mellan valutapar kontinuerligt. Det finns ingen garanti för att förhållandet som ses i början håller för länge och faktiskt kan det även vända sig över viss tid Perioder Detta innebär att parningssäkringar faktiskt kan öka risken inte minska den. För mer tillförlitliga säkringsstrategier är användningen av alternativ nödvändig. Att utnyttja pengaralternativen. Ett säkringsalternativ är att köpa ut pengaralternativen för att täcka nackdelen i Bära handel I exemplet ovan skulle en av pengarna sätta alternativet på NZDCHF köpas för att begränsa risken för nackdelen. Anledningen till att du använder en av pengarna är att den optimala På premiekostnaden är lägre men det ger fortfarande bärahandlaren skydd mot en allvarlig drawdown. Selling covered options. As ett alternativ till säkringar kan du sälja täckta samtalsalternativ. Detta tillvägagångssätt vann inte något nackskydd. Men som författare av alternativet fäster du på Option premie och hoppas att det kommer att gå ut värdelös För ett kort samtal sker detta om priset sjunker eller förblir detsamma. Naturligtvis om priset faller för långt kommer du att förlora på underliggande position Men premien som samlas in från kontinuerligt skrivande täckta samtal kan vara betydande Och mer än tillräckligt för att kompensera nackdelförluster. Om priset stiger måste du betala ut det samtal du har skrivit. Men denna kostnad kommer att täckas av en ökning av värdet av det underliggande, i exemplet NZDCHF. Med derivat är En avancerad strategi och bör bara försökas om du förstår vad du gör i det följande I nästa kapitel undersöks säkringar med alternativ mer detaljerat. Skyddsskydd med FX-alternativ. Vad de flesta handlare verkligen vill ha när de pratar om säkring är att ha nackskydd men har fortfarande möjlighet att göra vinst. Om målet är att hålla några uppåt är det bara ett sätt att göra det och det är att använda alternativen. När säkringar En position med ett korrelerat instrument, när man går upp den andra går ner Alternativen är olika De har en asymmetrisk utbetalning Alternativet kommer att betala när den underliggande går i en riktning men avbryter när den går i andra riktningen. Först några grundläggande alternativterminologi En köpare av ett alternativ är den som söker riskskydd Säljaren också kallad författare är den person som tillhandahåller det skyddet Terminologin lång och kort är också vanlig Således för att skydda mot GBPUSD faller skulle du köpa gå länge ett GBPUSD säljalternativ En put kommer att betala Om priset sjunker, men avbryt om det stiger. Om du däremot är kort GBPUSD, för att skydda mot att den stiger, kan du köpa ett köpalternativ. För mer om handel med alternativ, se denna handledning. Ng strategi genom att använda put options. Take the following example En näringsidkare har följande långa position i GBPUSD. Priset har redan fallit sedan han kom in så positionen är nu nere vid 70. Trader vill skydda mot ytterligare fall men vill behålla Position öppen i hopp om att GBPUSD kommer att göra ett stort drag till uppsidan För att strukturera denna säkring köper han ett GBPUSD-köpoption. Alternativavtalet är enligt följande. Försäljningsalternativet betalar ut om priset på GBPUSD faller under 1 5000 Detta är Kallas strejkpriset Om priset är över 1 500 vid utgången av dagen, kommer säljoptionen att upphöra att vara värdelös. Ovanstående affär kommer att begränsa förlusten på handeln till 100 pips I värsta fall kommer säljaren att förlora 190 59 Detta inkluderar 90 59 Kostnaden för optionen Uppåtgående vinst är obegränsad. Konjunktur 2 Säkringar lång GBPUSD med put-option förexop. Alternativet har inget inneboende värde när näringsidkaren köper det. Detta är ett urval av alternativet Tidvärdet eller premien är där Att återspegla det faktum att Priset kan falla och alternativet kan därför gå in i pengarna. Handlaren betalar 90 59 för detta privilegium att få nackdelen skydda. Denna premie går till säljaren av alternativet författaren. Notera att ovanstående struktur av en put plus en lång Den underliggande har samma lön som en lång call option. Spread Trading och hur man får det att fungera Om du befinner dig att upprepa samma handel dag-in och day-out och många aktiva näringsidkare do. Option Selling Strategies En handledning Varför Säljalternativ Skriva uttäckta alternativ har den traditionella konnotationen att plocka upp nickels. Selling Options Hur mycket marginal behöver jag När man säljer skrivalternativ är ett avgörande övervägande marginalbehovet. Korrekt planering. Skapa en enkel lönsam säkringsstrategi När handlare talar om säkring, vad De menar ofta är att de vill begränsa förluster men ändå hålla. Hur man förbättrar avkastningen med täckta samtal och lägger på Skrivning kan täckta samtal öka det totala avkastningen på annars ganska statisk handel Positioner It. Option Spread Strategies En grundläggande kredit spridning innebär att sälja en out-of-the-money alternativ samtidigt som man köper a. How att skapa ett alternativ Straddle, Strangle and Butterfly I mycket volatila och osäkra marknader som vi ser för sent, sluta Förluster kan inte alltid åberopas. FX-derivat med hjälp av öppna ränteindikatorer Valutaterminer och futures är där näringsidkare är överens om kursen för utbyte av två valutor vid en given.100 Hedging Strategies. Hedging definieras som att hålla två eller flera positioner samtidigt Syftet är att kompensera förlusterna i den första positionen med de vinster som erhållits från den andra positionen. Den gemensamma säkringen är att öppna en position för en valuta A och sedan öppna en omvänd position för denna position i samma valuta A Denna typ av säkring skyddar näringsidkaren Från att få ett marginalanrop, som den andra positionen kommer att vinna om den första förlorar och vice versa. Men näringsidkare utvecklade mer säkringstekniker för att försöka dra nytta av formulär som säkrar en Nd ger vinster istället för att bara kompensera förluster. På den här sidan kommer vi att diskutera några av hedging techniques.100 Hedging. Denna teknik är den säkraste någonsin och den mest lönsamma av alla säkringstekniker samtidigt som minimala risker hålls. Denna teknik använder Arbitrage av räntor rulla över räntor mellan mäklare I denna typ av säkring måste du använda två mäklare En mäklare som betalar eller debiterar ränta vid slutet av dagen och den andra inte ska debitera eller betala ränta. I sådana fall bör näringsidkaren Försöka maximera vinsten eller med andra ord att dra fördel av denna typ av säkring. Huvudideen om denna typ av säkring är att öppna en position av valuta X hos en mäklare som kommer att betala dig ett stort intresse för varje natt Positionen bärs och att öppna en omvänd position för samma valuta X med mäklaren som inte debiterar ränta för att bära handeln. På så sätt får du intresse eller rollover som krediteras ditt konto. Det finns många faktorer som du bör ta hänsyn till. Den valuta som ska användas Det bästa paret att använda är GBP-JPY, eftersom du vid tidpunkten för skrivandet av denna artikel kommer att ränta till ditt konto vara 24 USD för varje 1 vanlig Länge mycket du har Men du bör kolla med din mäklare eftersom varje mäklare krediterar en annan mängd. Intervallet kan vara från 10 till 26.b Den räntefri mäklaren Det här är den svåraste delen Innan du öppnar ditt konto med en sådan mäklare bör du kolla Följande Jag tillåter mäklare att öppna positionen under obegränsad tid. Har mäklare avgiftskommissioner. Vissa mäklare tar ut 5 lägenheter varje kväll för varje parti som hålls, det här är en bra sak, även om det inte verkar för att när mäklaren debiterar dig Pengar för att behålla din position, kommer din mäklare sannolikt att låta dig hålla din position på obestämd tid. C Eget konto hos dig Säkning kräver mycket pengar Om du till exempel vill använda GBP JPY behöver du 20 000 USD i varje konto Detta är mycket nödvändigt eftersom det maximala månadsintervallet för GBP JPY under de senaste åren var 2000 pips. Du vill inte att en av dina konton får ett marginalanrop. Glöm inte att när du öppnar dina 2 positioner hos de två mäklarna, kommer du Betala spridningen som är cirka 16 pips tillsammans Om du använder 1 regelbundet parti så är det ca 145 USD Så du kommer in i affärer och förlorar 145 USD Så du behöver de första 6 dagarna för att täcka spridningskostnaden Således om Du får ett marginalnummer igen, du måste stänga din andra position och sedan överföra pengar till ditt andra konto och öppna sedan positionerna varje gång du förlorar 145 USD. Det är väldigt viktigt att du inte får Ett marginalanrop Detta kan upprätthållas av ett stort eget kapital eller ett snabbt effektivt sätt att överföra pengar mellan mäklare. Pengarhantering Ett av de bästa sätten att hantera ett sådant konto är att varje månad dra tillbaka vinsten och balansera dina positioner. Detta kan göras av Ta ut överskottet från ett konto, ta ou T vinsten och deponera överskottet i det förlorade kontot för att balansera dem. Det kan dock vara dyrt. Du bör också kolla med din mäklare om han tillåter uttag medan din position är öppen. En effektiv sätt att göra detta är att utnyttja mervärdesskattens uttag Som tillhandahålls av tredje part företag.
No comments:
Post a Comment